Primer on stock opções

Opções Basics Tutorial. Nowadays, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como ações de fundos mútuos e títulos Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina lá Outro tipo de segurança, chamado uma opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade Eles permitem que você adaptar ou ajustar a sua posição de acordo com qualquer situação que surge Opções podem ser tão especulativo ou tão conservador como você quer Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas Sobre a circulação de um mercado ou índice. Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos Opções são títulos complexos e pode ser extremamente arriscado É por isso que, quando opções de negociação, você verá um disclaimer como o seguinte. Options envolvem riscos e Não são adequados para todos Opção de negociação pode ser especulativa na natureza e levar risco substancial de perda Só investir com capital de risco. Apesar do que qualquer Corpo diz-lhe, negociação de opções envolve riscos, especialmente se você don t sabe o que você está fazendo Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. Por outro lado, sendo ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você Em uma posição fraca Talvez a natureza especulativa das opções não se encaixam no seu estilo Nenhum problema - então don t especular em opções Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los Não aprender como as opções de função é tão perigoso como saltar para a direita In sem saber sobre as opções que você não só perderá ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo se é para cobrir o risco de operações de câmbio ou para dar aos trabalhadores propriedade em A forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usar opções de alguma forma ou another. This tutorial irá apresentá-lo para os fundamentos das opções Tenha em mente que a maioria das opções S traders têm muitos anos de experiência, por isso don t esperam ser um perito imediatamente após a leitura deste tutorial Se você aren t familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o Stock Basics tutorial. Stock Opção Basics. Definition Uma opção de ações é um Contrato entre duas partes em que o comprador de compra de ações compra o direito, mas não a obrigação de comprar vender 100 ações de uma ação subjacente a um preço predeterminado de para o escritor vendedor de opção dentro de um período de tempo fixo. Os termos são especificados em um contrato de opção. Opção Tipo. Os dois tipos de opções de ações são puts e chamadas Opções de chamada confere ao comprador o direito de comprar o estoque subjacente, enquanto as opções de venda dar-lhe os direitos para vendê-los. Strike Price. O preço de exercício É o preço a que o activo subjacente deve ser comprado ou vendido quando a opção é exercida. A relação com o valor de mercado do activo subjacente afecta a liquidez da opção e é Em troca dos direitos conferidos pela opção, o comprador da opção tem de pagar ao vendedor da opção um prêmio pelo risco que acompanha a obrigação. O prêmio da opção depende do preço de exercício, da volatilidade do preço de exercício O subjacente, bem como o tempo restante para expiration. Expiration Date. Option contratos estão desperdiçando ativos e todas as opções expiram após um período de tempo Uma vez que a opção de compra expira, o direito de exercer já não existe ea opção de compra torna-se inútil A expiração Mês é especificado para cada contrato de opção A data específica em que expiração ocorre depende do tipo de opção Por exemplo, as opções de ações listadas nos Estados Unidos expiram na terceira sexta-feira do mês de expiração. Um contrato de opção pode ser americano Estilo ou estilo europeu A maneira em que as opções podem ser exercidas também depende do estilo da opção opções de estilo americano pode ser exercido a qualquer momento antes expir Enquanto as opções de estilo europeu só podem ser exercício na data de vencimento em si Todas as opções de ações atualmente negociadas nos mercados são american-style options. Underlying Asset. O ativo subjacente é a segurança que o vendedor opção tem a obrigação de entregar ou comprar Do titular da opção no caso de a opção ser exercida No caso de opções de compra de ações, o ativo subjacente refere-se às ações de uma empresa específica. Opções também estão disponíveis para outros tipos de valores mobiliários, como moedas, índices e commodities. Contract Multiplier. The O multiplicador de contrato indica a quantidade do ativo subjacente que precisa ser entregue no caso de a opção ser exercida Para opções de ações, cada contrato cobre 100 ações. O Mercado de Opções. Participantes no mercado de opções de compra e venda opções de compra e venda Aqueles que compram Opções são chamadas titulares Vendedores de opções são chamados de escritores titulares de opções são disse ter posições longas, e os escritores são disse ter shor T posições. Pronto para iniciar Trading. Your nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouse s plataforma de negociação virtual sem arriscar hard-ganhou money. Once você começar a negociar de verdade, Todos os comércios feitos nos primeiros 60 dias serão comissão livre até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado Act agora. Você também pode gostar. Continue Reading. Buying straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos Muitas vezes, Ou para baixo seguindo o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros é bom se os investidores esperavam grandes resultados Leia on. If você é muito otimista em um determinado Estoque para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda sobre o estoque como um meio para adquiri-lo com um desconto N. Também conhecido como opções digitais, opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que a opção comerciante especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo Leia mais. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, Tentando prever o próximo multi-bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considero que eles são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft Leia on. Cash dividendos emitidos por ações têm grande impacto sobre os seus preços opção Isso ocorre porque o preço das ações subjacentes é esperado para cair pelo montante do dividendo na data ex-dividendo Leia on. As uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um spread bull call para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigência de capital Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa Leia mais. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes A data de ex-dividendo Leia on. To obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa sobre as empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco A maneira mais comum de fazer isso é comprar ações em Margem Leia on. Day opções comerciais podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação Leia on. Learn sobre o rácio de chamada put, a forma como é derivado e Como ele pode ser usado como um indicador de contrarian Leia on. Put-call paridade é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu papel, A Relação Entre Pôr e Preços de Chamada, em 1969 Ele afirma que o prémio de uma chamada Opção implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de greve e data de vencimento, e vice-versa Leia on. In negociação de opções, você pode observar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados com vários Desde que o valor das opções conservadas em estoque depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado Leia sobre. A popularidade das opções de negociação tem continuado a crescer nos últimos anos, com mais e mais comerciantes individuais olhando para tirar proveito dos ganhos de negociação de opções pode oferecer sem ter que arriscar quase tanto capital como com outros valores. O Connors A equipe de pesquisa desenvolveu uma estratégia projetada controlar melhor o risco inerente na troca de opções baseada em torno do indicador de ConnorsRSI. Como um ponto de partida para os comerciantes que d gostam de usar uma estratégia quantificada, back-tested para opções de troca, nós gostaríamos de compartilhar o 1 St de nosso guia de estratégia de opções. Excerpted de negociação de opções com ConnorsRSI. Option negociação foi uma vez o reino de gerentes de dinheiro profissional à procura de mecanismos eficientes para h Em resposta a essa demanda, as corretoras on-line têm opções integradas em suas plataformas de negociação, de modo que entrar, rastrear e sair de posições de opções é tão direto quanto Realizando essas operações para equities. One razão para a popularidade das opções é a grande variedade de fins para os quais eles podem ser utilizados, incluindo. Hedging contra loss. Income geração através de spreads de crédito ou chamada coberta writing. Highly alavancado speculation. Proxies para comprar ou Shorting ações ações e ETFs. Neste Guia, vamos nos concentrar no item final na lista acima usando opções como um proxy para a compra de ações, especificamente SPDR SP 500 ETF que é comumente referido por seu símbolo ticker, SPY Neste contexto , A maior vantagem de usar opções é que ela permite capturar os ganhos de uma mudança de preço no seguro subjacente SPY enquanto o risco Além disso, como você verá mais adiante no livro, aplicamos uma abordagem sistemática e quantificada para selecionar quais opções negociar, bem como para o momento de nossas entradas e saídas Bem definidas estratégias como a que você vai aprender Aqui são escassos na indústria das opções, que é um contribuinte principal à reputação das opções como investimentos risky entre muitos comerciantes de varejo. Antes que nós continuemos, será útil rever alguns termos e conceitos relacionados às opções. O proprietário de uma opção de chamada Tem o direito, mas não a obrigação, de comprar o estoque de títulos ou o ETF subjacente ao preço de exercício no ou antes da data de vencimento do contrato de opção O valor de uma opção de compra geralmente sobe à medida que o preço do título subjacente sobe Uma opção de compra É considerado no Money ITM quando o seu preço de exercício está abaixo do preço do título subjacente, e Out of The Money OTM quando o seu preço de exercício está acima do preço do título subjacente Por exemplo, se th E incremento entre os preços de exercício para as opções SPY é 1 eo preço de SPY é atualmente 142 35, então a primeira opção de compra ITM mais próxima é aquela com um preço de exercício de 142 A primeira opção de compra OTM é a strike. A opção de venda tem o direito, mas não a obrigação, de vender as ações de títulos ou o ETF subjacente ao preço de exercício na data de vencimento ou antes da data de vencimento O valor de uma opção de venda geralmente aumenta à medida que o preço do título subjacente cai Para estar no dinheiro ITM quando seu preço de exercício está acima do preço do título subjacente, e fora do dinheiro OTM quando seu preço de exercício está abaixo do preço do título subjacente Se o preço do SPY é atualmente 136 55, então o primeiro A opção de venda mais próxima do ITM é a greve de 137, ea primeira opção de venda de OTM é a opção de 136 strike. Most contratos controlar 100 ações do estoque subjacente ou ETF No entanto, o preço cotado pela maioria das plataformas de negociação é o preço por ação Portanto, De purcha Cantar o contrato de opção é normalmente 100 vezes o preço por ação, mais comissões Assim, se uma opção de compra SPY tem um preço cotado de 1 27, então vai custar-lhe 127 00 mais comissões para comprar o contrato de opção de compra Às vezes você vai ouvir O preço de uma opção referida como o prêmio da opção s. Todos os contratos de opção têm uma data de vencimento após o qual o contrato não é mais válido Os três tipos mais comuns de expirações de opções são. Contrato semanal expira no último dia de negociação da semana, Tipicamente um contrato de sexta-feira. Monthly expira no sábado seguinte a terceira sexta-feira do mês, o que significa que o último dia para a negociação da opção é a terceira sexta-feira. Quarterly contrato expira no último dia de negociação do quarter. We calendário será focado Inteiramente em contratos de opção com expirações mensais O contrato mensal com a data de vencimento mais próxima é conhecido como o mês da frente Por exemplo, se hoje é 10 de junho, em seguida, o contrato de mês de frente é o que ex Pires na terceira semana de junho A próxima vencimento disponível neste caso julho, é conhecido como o segundo mês O dia após a expiração de junho, julho se tornaria o mês da frente e agosto se tornaria o segundo mês. Clique aqui para continuar a ler Opções Trading com ConnorsRSI e para detalhar as regras e resultados de teste desta estratégia sistemática de negociação de opções.