Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar vantagem Da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo de negociação Com isso em mente, temos montado esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e ponto você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções Com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso em Mente, nós montamos este show de slides, o que esperamos irá encurtar a curva de aprendizado e apontá-lo na direção certa.1 Chamado Coberto. Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar Uma estratégia de compra coberta ou buy-write Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente e simultaneamente, escreve ou vende uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra Investidores Freqüentemente usarão essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e estiverem olhando para gerar lucros adicionais através do recebimento do prêmio de chamada ou proteger contra um possível declínio no valor do ativo subjacente. , Leia Estratégias de Chamada Coberta para um mercado em queda. Casado Put. Em uma estratégia de casado, um investidor que compra ou atualmente possui um ativo particular, como ações, compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia Quando eles são otimistas sobre o preço do ativo e querem se proteger contra potenciais perdas de curto prazo Esta estratégia funciona essencialmente como um seguro po Licy, e estabelece um piso deve mergulhar o preço do ativo dramaticamente Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Casado coloca um relacionamento protetor.3 Bull Call Spread. In uma estratégia de spread bull call, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra em uma greve específica Preço e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais elevado Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o activo subjacente Este tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente utilizado quando um investidor está optimista e espera um aumento moderado no preço do subjacente O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o bull call spread Nesta estratégia, o investidor irá comprar simultaneamente opções de venda a um preço de exercício específico E vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e ter a mesma data de validade Este método é utilizado quando o comerciante É baixa e espera que o preço do ativo subjacente diminua Oferece tanto ganhos limitados quanto perdas limitadas Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Colocar uma Alternativa Rugindo para Short Selling.5 Protective Collar. Uma estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de um out - of-the-money opção de venda e escrever uma opção de compra out-of-the-money ao mesmo tempo, para o mesmo activo subjacente, tais como ações Esta estratégia é frequentemente utilizado pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque experimentou substancial Ganhos Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações Para mais sobre esses tipos de estratégias, consulte Don t Esqueça seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção. Long Straddle. A longa straddle estratégia de opções é quando um investidor compra Tanto uma opção de compra como de venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente ea data de vencimento simultaneamente. Um investidor usará freqüentemente essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente mov E esta é uma estratégia que permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. Para mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutral.7 Long Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda ficará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra e ambas as opções serão Estar fora do dinheiro Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente vai experimentar um grande movimento, mas não tem certeza de que direção o movimento vai tomar As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão normalmente menos caro do que straddles Porque as opções são compradas fora do dinheiro Para mais, veja obtenha um forte prendê-lo no lucro com Strangles.8 Borboleta Spread. All as estratégias até este ponto têm re Uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três diferentes preços de exercício. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de um call put Ao preço de exercício mais baixo mais baixo, enquanto vende duas opções de venda de opções a um preço de exercício mais baixo e, em seguida, uma opção de venda de última chamada a um preço de exercício ainda maior e mais baixo. Para mais informações sobre esta estratégia, leia Setting Profit Traps With Butterfly Spreads.9 Iron Condor. Uma estratégia ainda mais interessante é o condor i ron Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo sem risco Usando a Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. A estratégia de opções final vamos demonstrar aqui é a borboleta de ferro Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento Embora semelhante a uma borboleta spread Esta estratégia difere porque usa chamadas e coloca, ao contrário de um ou outro O lucro e a perda são limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas Os investors usarão frequentemente opções out-of-the-money Em um esforço para cortar custos ao limitar o risco Para compreender esta estratégia mais, leia o que é uma opção da borboleta de ferro. A taxa de interesse em que uma instituição de depósito empresta fundos mantidos no Federal Reserve a uma outra instituição depository.1 Uma estatística Medida da dispersão dos retornos para um determinado índice do mercado ou da segurança A volatilidade pode ou ser medida. Um ato que o congresso de ESTADOS UNIDOS passou em 1933 como o ato de operação bancária, Que proibiu os bancos comerciais de participar do investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos The US Bureau of Labor. The abreviatura de moeda ou símbolo da moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia É composta por 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes. Review Review Estratégias de opção para mercados sem direção. Quando os comerciantes são expostos pela primeira vez a espalhar estratégias como borboletas e ferro Você pode recomendar um livro que vai para essas estratégias com mais detalhes. Onde posso aprender mais? Nós tivemos que responder que não há realmente livros que discutam borboletas de ferro e condores de ferro Em muitos detalhes - até agora Estratégias de Opção para Mercados de Mercados sem Direção com Borboletas, Borboletas de Ferro e Condores por Anthony J Saliba, com Joseph C Corona um D Karen E Johnson Bloomberg Press 2008, é o primeiro texto que vimos dedicado inteiramente ao mercado neutro estratégias de divulgação, e é também o primeiro livro para os leitores em geral para mergulhar em multi-legged opções spreads. The livro sucede em várias áreas É claramente Explica a estrutura e características de estratégias que, à primeira vista, podem parecer proibitivamente complexas. Cada estratégia é apresentada o mais praticamente possível, sempre no contexto das características de risco e as perdas de lucros em resultados possíveis. Cada capítulo conclui com exercícios, um questionário e Chave de resposta - eles não são muito difíceis, e eles avaliam os aspectos mais importantes do material Uma característica interessante é que os autores não tentam alcançar o menor denominador comum este não é um livro para alguém que nunca trocou opções antes, E é refrescante em um livro este prático para ser poupado explicações do que põe e chamadas são. Nossas queixas são poucos Embora ninguém lê um tradin opções G livro para o valor de entretenimento, este texto é particularmente austero Exceto para a entrevista conclusiva com o autor, o livro lê mais como um manual ou pasta de trabalho do que qualquer outra coisa Esta é dificilmente uma crítica explicando alaspersões não é uma tarefa para a qual uma voz narrativa forte É necessário Mas às vezes, os gráficos de risco e tabelas de perda de lucro são tão prolíficos que quebram o corpo do texto e tornam-se distrair - depois de encontrar o diagrama de decomposição nth, todos eles começam a olhar o mesmo. Primeiro capítulo explica o que os autores significam por um mercado sem direção, como identificar um, e por que as opções podem ser usadas para lucrar com tais ambientes Como um aparte, nós realmente cansado da percepção em grande parte da imprensa financeira que os únicos usos de opções São uma especulação insana e b em pânico colocar-comprando estratégias de opção para mercados sem direção e, humildemente enviar, o nosso blog montantes de uma demonstração de que as opções de fato são o único instrumento t O que pode lucrar com a mera passagem do tempo, e dessa forma pode funcionar em um papel relativamente conservador em vez de especulativo. Os próximos dois capítulos apresentam as noções básicas de borboletas e condores Capítulos quatro e cinco cobrem os gregos, em teoria e em Prática, e o que é notável aqui é que gamma e vega são dadas tanta atenção como delta e theta desculpe, rho Isso está em contradistinction a muitos comerciante-oriented livros sobre opções, que muitas vezes rush através de gamma e vega tão rapidamente quanto possível, obviamente, Que não trabalham para estratégias, como borboletas e condores, que dependem tanto de uma compreensão adequada dessas variáveis. Os capítulos seis e sete entram na carne real dessas estratégias, cobrindo as variações de ferro das borboletas e dos condores, assim como as quebradas - spreads de ferro e condores de ferro com lacunas entre as greves curtas - que são os tipos de negócios que publicamos em nosso boletim de notícias Saliba et al chamar estes últimos negócios pterodáctilos de ferro, uma designação Por qualquer razão, não tem realmente visto uso generalizado O capítulo oito traz tudo junto, mostrando como as diferentes estratégias se relacionam entre si e pode ser aplicado em diferentes contextos de mercado com base no movimento de preço e volatilidade O livro conclui com uma entrevista com Saliba, um exame final e um glossário conciso. Nós cobrimos as principais vantagens do livro acima, mas vários outros recursos são dignos de menção Obviamente, estamos muito felizes em ver as asas de quatro patas finalmente obter alguma atenção em forma de livro E um dos As coisas boas sobre a última parte do livro é a presença de alguns temas bastante avançados, como a equivalência sintética de tripas e borboletas clássicas e condors, ou o uso de propagação de caixa para demonstrar que as folhas de crédito e de débito são sinteticamente equivalentes uma vez taxa de juros Componentes são tidos em conta em Saliba explica que os comerciantes shouldn t preferem ferro clássico crédito borboletas e condors sobre as versões guts débito porque th Ere s algo especial sobre como trazer em dinheiro na frente não há fatores como melhor liquidez, spreads mais apertados e menor risco de execução são as verdadeiras razões para o comércio de aspersores OTM. 5 de 5 Mesmo se este não fosse o único livro em existência discutindo Em detalhes a finalidade e estrutura de borboletas, condors, e suas variações do ferro, ele permaneceria provavelmente as melhores explicações são claras e concisas, e quando este não é um livro para novices completos das opções, um needn t tem nenhuma experiência prévia com as estratégias discutidas Junto com o livro clássico de Natenberg, nós consideramos estratégias da opção para mercados diretos exigidos reading. About este article. Option estratégias para mercados sem direcionamento que trocam com borboletas, borboletas do ferro, e Condors. Anthony J Saliba foi ativo no mercado de derivado para mais de vinte Ele é membro de várias bolsas financeiras e atuou no Conselho de Administração da CBOE. Sua empresa, a International Trading In É uma organização de treinamento aclamado, atingindo milhares de comerciantes em todo o mundo. Saliba foi perfilado no mercado best-seller Wizards. Karen E Johnson serve no Conselho de Administração do ITI. Joseph C Corona é um instrutor adjunto no ITI e é um orador freqüente no Conferências do setor. Compre ambos e economize 25. Estratégias de compra para mercados direcionais Negociação com borboletas, borboletas de ferro e condores 31 99 36 40.Total Preço de lista 55 98 63 70 Preço com desconto 41 98 47 77 Salvar 14 00 15 93.Não pode ser combinado Com outras ofertas Saiba mais.
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